В годовом отчете АЛРОСА отмечается, что алмазный рынок полностью оправился от пандемии. Структурный спад производства из-за истощения запасов и растущего спроса со стороны конечных потребителей создает благоприятные условия для устойчивого роста цен на алмазы в долгосрочной перспективе, особенно на редкие необработанные и полированные алмазы.
Истощение запасов и закрытие горнодобывающих активов привело к снижению добычи алмазов и дефициту алмазного сырья, который, как ожидается, сохранится. Это поддержит цены на алмазное сырье и бриллианты в долгосрочной перспективе, особенно на бриллианты инвестиционного качества.
В 2020 году производители алмазов сократили добычу на 20 % с уровня 2019 года до 107 миллионов каратов. Естественная убыль на фоне запланированного вывода из эксплуатации крупных истощенных месторождений усугубилась COVID-19 и последующими блокировками. Ключевой вехой для всей алмазной отрасли стало закрытие в ноябре 2020 года австралийского рудника Аргайл, на который приходилось до 10 % мировой добычи алмазов.
АЛРОСА заявляет, что, следуя стратегии «цена выше объема» во время кризиса, алмазодобывающие компании обеспечили стабильность отрасли до тех пор, пока спрос не нормализуется, создавая условия для восстановления роста цен. В результате в течение 2020 года цены на бриллианты снизились примерно на 3 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а за первые девять месяцев 2021 года они выросли более чем на 10 %.
Благоприятный прогноз цен на алмазы
Начало пандемии затронуло большинство секторов алмазной промышленности. Однако во второй половине 2020 года розничные продажи ювелирных изделий начали быстро восстанавливаться, что привело к увеличению спроса и цен на бриллианты. Согласно опросу, проведенному Национальным алмазным советом, украшения с бриллиантами возглавляют список самых привлекательных предметов роскоши, поскольку потребители остаются лояльными к украшениям с натуральными бриллиантами.
По предварительным оценкам, мировые продажи ювелирных изделий с бриллиантами могут превысить 90 миллиардов долларов в 2021 году, что на 23 % больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
На двух крупнейших ювелирных рынках – США (на долю которых приходится 45 % мировых продаж) и Китая (20 % мировых продаж) – спрос на ювелирные изделия вырос на 50 % и 10 % соответственно по сравнению с докризисным уровнем 2019 года.
Бриллианты как инвестиционный актив
Ожидания роста цен на бриллианты инвестиционного класса выше, чем на бриллианты в целом. Это бесцветные бриллианты весом 4 карата и более и бриллианты фантазийных цветов, производство которых сокращается быстрыми темпами.
Предложение цветных бриллиантов на рынке ограничено.
По данным Геммологического института Америки (GIA), только один из 10 000 карат бриллиантов имеет ярко выраженный фантазийный цвет. Из-за ограниченного предложения розовые бриллианты выросли в цене почти на 400 % за последние 15 лет. Закрытие рудника Аргайл, на который приходилось 90 % мировых поставок розовых алмазов, создает основу для дальнейшего роста цен на цветные бриллианты и бриллианты инвестиционного качества в целом.
Согласно прогнозу Bain, дефицит алмазов со временем будет увеличиваться. Даже если спрос будет следовать консервативному сценарию, а добыча будет расти по оптимистичному сценарию, спрос все равно будет превышать предложение ко второй половине 2030-х годов.
Эта проблема будет решена в основном за счет роста цен на алмазное сырье и бриллианты.
Таким образом, в нестабильной финансовой и политической среде высококачественные бриллианты инвестиционного класса становятся все более привлекательными альтернативными активами. К их преимуществам можно отнести потенциал роста цен выше инфляции и самую высокую концентрацию стоимости на единицу веса. Таким образом, бриллианты – привлекательный инструмент для сохранения и передачи части семейного богатства.
Источник информационного материала и иллюстраций: https://gjepc.org/solitaire/alrosa-report-global-diamond-jewellery-sales-may-cross-90-billion-in-2021/